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中期策略:震蕩筑底 短期策略:高拋低吸 市場情緒:人氣漸暖 倉位控制:約50%
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天瑞資本圈:下半年還有吃飯行情嗎?
時間:2019-06-20 10:36 來源:中方信富 作者:張松 (天瑞) 點擊:

晚上好,歡迎大家來到每周三的天瑞資本圈,今天晚上資本圈由中方信富董事長天瑞老師來講。
 
【三季度市場反彈到底能不能來?】
 
今天市場在三大利好消息刺激之下,呈現放量高開走勢,但是高開之后出現了低走。上下兩個缺口再一次讓投資人感覺到比較困惑,接下來的市場到底能不能選擇向上突破?我們預期第三季度的反彈到底能不能來?今天晚間天瑞就大家關心的問題來共同探討。下半年到底還有沒有吃飯行情了?在這里我們要明確的告訴大家,馬上我們就將在三季度迎接吃飯行情。
為什么這么說?有以下幾點去值得大家關注。第一點,晚間大家要格外關注美聯儲議息情況的結果。美聯儲自從量化寬松結束之后,在四年前開始進入了加息周期,美國加息也使得全球資本開始逐步回流美國,增強了美國美元的地位,同時也使得美國經濟開始逐步復蘇。最近一段時間,隨著中美貿易分歧進一步加劇,大家發現特朗普幾次和美聯儲鬧得不開心,他希望美聯儲應該考慮降息的問題。
為什么要讓美聯儲從加息的狀態轉變成降息?當然他心里恐慌,因為2020年他即將面臨美國總統大選。如果美國一味加息,將會導致美國股市搖搖欲墜。如果美國股市有趨勢性的調整狀態,再加上中美貿易使美國的一些貿易環境和一些農產品出口受到一定影響,我想中國政府肯定要采取一些反制措施。這對于2020年的大選勝利將會產生比較大的干擾。所以在即將到達的總統大選來臨前,這位總統非常有意思地通過Twitter表達出這樣的觀點,你們只有選擇特朗普當下一任總統,美國股市才有可能繼續保持在高位運行,繼續保持上漲的格局。如果選擇了反對黨當總統的話,美國股市很可能會向下形成崩盤的走勢。
他說得還是挺駭人聽聞的,不管這是政治選舉釋放的煙霧彈,還是他真的想讓美國股市在接下來的日子里繼續保持高水位運轉,總而言之,特朗普已經將他的注意力轉向了美國股市,已經從貿易站與科技戰轉到了金融戰上。大家還記得我在前幾次的節目中說過,貿易戰之后就是科技戰,科技戰之后就是金融之戰,大家說后邊還有沒有軍事戰?我覺得中美之間發生激烈的軍事對抗的可能性是非常小的。
美國可以去打敘利亞,可以打伊朗,甚至可以發動對東南亞地區的一些國家的威脅,但是你說讓他來打中國,打死他也不敢,為什么?我看了一些軍事文章,美國雖然有比中國更強大的航母艦隊,但是中國有東風彈道導彈,我們的彈道導彈是可以跟蹤定位的。我們一千發彈道導彈同時發向航母的話,其實一兩顆作用于航母,航母被擊沉的可能性就很大。大家說美國還有反導彈措施沒有用,如果我們同時發射幾個假的導彈彈頭,它的跟蹤系統是來不及防御的,即便它防御,付出的代價也比較大。
所以反導彈系統基本上應該說是不成立的。在這個基礎之上,我覺得中美兩國真得不會輕易發生軍事戰爭,但是在無硝煙的領域里,金融戰、貨幣戰已經成為下一屆美國總統要跟中國進行對抗和角逐的重要領域了。所以無論當選不當選,我覺得特朗普都會在這個問題上赴死一拼。所以他最近在美國財團方面加大游說工作,意思是說你們要不想讓美國的資本市場出現下滑和調整趨勢,還是選我當總統為好,我可以協調美聯儲繼續進行貨幣量化寬松的政策。
最新一期的議息會議將決定美國是否從加息周期轉為降息周期。如果美國開始降息,意味著美國繼2008年量化寬松之后,又在2019年即隔十年他們又要進行一次量化寬松。大家知道量化寬松3到5年,然后又進入到資本輸出的加息狀態,實際上是將它們量化的負擔全部轉嫁給了全球的新興發展國家,所以這幾年新興發展中國家過的日子很苦,就是因為前幾年美國量化。
時隔十年之后,特朗普再次提出繼續量化。因為只有量化才能讓美國股市在流動性強大支撐之下繼續保持高增長,才能讓美國的財政赤字得到緩解。因為一旦加息,美國債務負擔會進一步加重,給債權人的利息也是美國政府難以承受的,所以只有降息,美國才能夠讓股市流動性增強,讓它的債務負擔削減。因此他一直在呼吁美聯儲降息。
如果美聯儲宣布降息,歐洲央行也會同步宣布降息,也就說全球將會降息,大家說中國會不會跟著降息?中國可能會定向降準,但不一定要繼續降息,所以我想無疑這樣一個利好消息,也就是全球量化寬松流動性放松的情況之下,全球股市可能會迎來階段性上漲,不排除中國A股市場在接下來也會出現快速的反彈走勢。
這就是我想告訴大家的,吃飯行情可能馬上就要到來的一個最主要的原因。大家說今天市場這根陽線為什么又要沖高回落了?那是因為大家不知道特朗普到底會不會變臉?因為他主動邀請和我們的習主席進行會晤,甚至主動在G20峰會之前先跟我們通個電話。我覺得作為大國領導人,我們可以跟他理性溝通,但問題是我們理性他會不會很理性?這就是一個非常關鍵的問題。
曾經習主席及夫人在中國中南海接待過特朗普夫婦,當時中美關系還保持著非常溫和而友好的狀態,誰知道他回國就對中國2500億商品進行加稅,所以人們都說特朗普的臉譜變化太快。這通電話打得莫名其妙,到底是希望繼續和解溝通,還是試探一下習主席的想法,還是別有用心的、想給我們提出一些難以解決的困難,讓中國去思考。
這個事情可能有多方面意圖,最關鍵的就是到底會不會在6月30日宣布對中國5000億美元出口商品進行加稅,也可能他會突然間變臉加稅,也可能會溫和性的表達一下。所以現在摸不到對方的底牌,但有一點我們是可以摸到的,就是美國財團對特朗普制裁中國的一些措施,現在表現得非常積極和支持。所以我認為貿易談判是持久戰。談與不談,結果就是要遏制中國經濟發展,科技戰就更不要再幻想有什么緩和了。
在知識產權爭奪的問題上,我們說我們在學習,他們說我們是在抄襲,雙方各執己見,所以沒有結果。最后就在金融市場上較量,我覺得還是來點實在的,資本為王,到底是中國股市走牛市,還是美國股市走牛市,接下來這段時間中國金融資本市場上將會產生非常大的市場機會,而這個市場機會是中國金融開放后的結果。
 
【開放倒逼改革 未來A股如何演繹】
 
 
最近中國高層提出,我們必須要開放,要加大力度開放,只有開放才能倒逼改革。 所以,開放是當下中國一個大的主題,大的趨勢,只有開放我們才能融入全球,只有開放我們才有復興的機會。要開放,我們必須要加速內部改革,要倒逼改革提速。《外商投資法》2020年1月就要正式實施了,當然《外商投資法》的頒布是對外方進行有效保護,但實際上也不能只保護外國人的利益而傷害中國人的利益,配套的法律要逐步健全健全。
我覺得制定法律的人應該是了解世界,也了解中國人,更多的是了解未來的中國人,中國要融入世界,我們的法律怎么做到公平、公正,讓機會和制度平等,這太有學問了。接下來的市場,我認為中國在3-5年內,這場世紀性的資本崛起和資本突破,將會成為一代中國人的幸事,也是中國人財富積累人生逆襲的最佳機會。
我曾在2019年1月20日激動的跟大家說:“你們相信嗎?”很可能從2019年之后,中國相當一批無產者會借助中國一次深入而全面的改革,成為人生逆襲的勝利者和財富的所有者。所以在這里我想告訴大家,不是你現在有錢,你未來就有錢。不是你現在沒錢,你未來也是窮光蛋。你只要把握好這次改革開放的機會,我認為很可能會有一次非常大的財富積累過程。所以我覺得眼下就是,特朗普為了保證他在第二次總統大選中連任,已經迫使美聯儲答應放鴿子了,什么叫放鴿子?鷹派就是主戰加息;鴿派是減息,量化寬松。所以一旦量化寬松的話,美國還會繼續保持經濟高增長運行,也部分地減輕債務負擔,而全球其他經濟體可能都會跟美國有一段相當好的經濟復蘇狀態。
在這種情況下,中國會喘一口氣。但如果美國對我們采取繼續打壓和封鎖,也會給我們帶來一些困境。但總體來看,全球金融市場有轉暖跡象,美國股市似乎還在高位苦苦支撐,A股市場將會乘著這樣一個浪潮,尋找一個突破的起點。所以我認為接下來的市場,不管特朗普怎么變臉,只要全球量化寬松,A股市場很快會收復3000點。
今年年底不排除在70周年大慶之際,A股市場出現震蕩盤升千點的概率。所以我的觀點還是4000點不見不散,只不過二季度形成了一次調整,這種調整也在我們預料當中。我們在年初的時候就說過,今年的A股市場可能會形成N字形走勢:一季度上漲;二季度調整;三季度繼續上漲;四季度要看一下國際風云變幻,會不會有一些不確定性因素,但總體而言我覺得這次向上沖擊恐怕是中國戰略性牛市的一個開始。
這就是大N字形走勢,戰略性牛市。所以我認為現在大家要做的就是關注全球金融市場動向,關注中國高層,尤其是證監會、銀保監會、人民銀行所釋放的一些重大消息。昨天就有一則,實際上是對券商開始解凍,大意為銀行資金要積極的供給券商。現在看來,我覺得如果進入量化寬松的話,各國貨幣都將面臨著相對貶值,這樣的話,銀行中的資金必須要更多的在資本市場中得到考驗,銀行資本大量的向券商和理財端供應,這是對的。否則抵御降息風險帶來的貨幣貶值風險也是比較大。
 
【科創板開板在即 千萬不要玩心跳】
 
我們再來看一下第三季度還有哪些消息可以促成市場的反彈行情?大家看一下三季度科創板,這可能是本年度最大的一個市場機會和亮點。最近中央提出,一定要有定力在中國即將突破之際,遇到的風雨和顛簸,同時要找到活力點。實際上今年資本市場最大的活力點就在科創板,科創板可以帶動中國資本市場走出一輪熱浪。我預計約有250萬中國投資人已經開戶,而且大概有180億元的科創基金已經入場。
接下來將會有近50家科創公司上市。第一家華興源創將于6月27日開始網上申購,大家一聽這名字就感覺到這是一個代表中國未來的企業,也就上次我說的,大家現在要投好股票,你要考慮他是不是代表中國、代表未來,所以在座的各位,如果你的個人資產達到500萬以上,可以拿出10%到科創板來參與一下,但是一定要注意風險,科創板推出之初,市場一定會讓你有心跳的感覺。
很多上市公司的股價當天都可能會翻一倍,甚至是數倍,因為沒有漲跌停限制,狼多肉少嗎?剛上市的幾只股票一定會被這些資金狂炒,不斷的向上拉升。當然了,上漲到一定程度,也可能會采取這種急速殺跌的態勢,也就是資金已經進入到了肉搏戰的狀態,而我們散戶也可以變成小機構和主力機構進行肉搏。總之,沒有錢的小散只能看、不能戰。
而真正在里邊參戰的人都是有一點交易能力和交易水平的,這些人將會在今年科創板上要么大賺、要么大賠,那就看你的運氣了,這個里邊有規律可循嗎?有,但更多的還有運氣的成分。別怪我沒有提醒你,千萬不能將自有資金重倉持有科創板,大家說我前面在A股市場上虧損的,我要在科創板全部奪回來,有沒有這種可能性?可能有。但是隨后可能會損失更大,因為這種風險往往是不可控的,它不像是主板,頂多當天跌10%,但是科創板可以當天就跌100%。
這種風險太慘烈了,所以我不建議大家去玩這種心跳的游戲,做這種殘酷的賭博,你拿出自己1/10的錢進去參與一下,獲得一些刺激和感覺就可以了,但千萬不要玩心跳。
對于科創板來講,你還要明白怎么去挑選公司,怎么去做估值,為什么覺得這個公司比較好,所以大家有這么幾個指標一定要關注下。
首先,既然叫科創,你就要研究上市公司它的科研經費占它的每年的銷售收入的比例有多少。今年比如說他銷售收入有一個億,科研經費可以達到20%,那說明他的科技動能是非常強勁的。所以你一定要去研究他的科研投入力量,關注他最近三年科研力量占它整個銷售收入的百分比是多少。
當然這樣的科創企業,不一定像主板市場會形成盈利,所以我們根本沒有辦法用市盈率去估價一個科創板的上市公司好與壞。可能市盈率100倍的上市公司,大家會覺得那不是很貴了嗎?其實不貴,也許到1000倍它都不貴,為什么?
因為它未來的成長空間如果是在科技力量的支撐之下,市場覆蓋率達到70%,它1000倍的市盈率也不貴,因為它的利潤很快會覆蓋它的成本。相反,如果它不是一個科技創新型企業,或者它創新動力不足,也許將來在市場創新的道路上,就被后來者追上,他現在的市盈率僅有10倍,那也不算便宜。你要知道科技創新,這個東西玩的是智商,你家的東西一旦被我家超越了,你就一分錢不值了,所以說,你就是15倍市盈率,你被人家超越了,你也不值錢了,這就是風險。
所以說創新科技的企業全是在研究成果、研究產品上來做文章,如果你的科技被別人趕超了,意味著你的市場份額沒有了,你就是15倍市盈率,也不算是便宜。
因為你很快會不值錢,搞不好你現金流一斷就退市了,因為科創板就是這樣的,所有的注冊制條件下的財務報表都是公開透明的,你沒有現金流,沒有收入,這個企業就得宣布退市。
所以你不要以為15倍便宜,像主板是的3倍、5倍的我肯定抄底,為什么?太便宜了。但是科創板不是這樣的,我再次提醒大家,科創板市盈率越便宜,你越要警惕它的科技創新動能是不是支撐它未來的業績成長。這一點大家要格外的關注。
還有,你一定要考慮它在前幾年當中,銷售收入是否連年增長。如果它的銷售收入是連年增長的,說明這個企業的市場份額在逐步增強。一旦有這樣的企業,大家要特別的去關注。
至于談到科創企業,大家真正想要用財務指標來給他做一個確認的話,你要關注它的凈資產收益率和資產負債率,看看這個企業到底值不值錢,看看這個企業未來有沒有高成長性。如果它的資產負債率達到50%,這樣的企業我認為是比較好的。
良性發展的科創企業,資產負債率或高或低都不是好企業。如果或低說明沒有人給他融資,大家都不看好它的技術項目。這樣的話,它的資產負債率確實很低,企業沒有太多的核心價值,也沒有未來的領先技術。資產負債率過高,已經達到了75%-80%的程度,這樣的企業你也考慮一下是不是要購買,為什么?
從75%到80%很快就可以到90%,最后他現金流斷了,他還不起錢了。等他資產負債率達到100%的時候,全剩債務了,那誰還敢給他借錢,比如說像樂視似的,現金流一斷,這樣的企業就要命了,你有再好的東西也要低價賣給別人。
你們去做科創板的上市公司,一定要考慮它的凈資產情況和他的資產負債情況。更重要的是要考慮它的科技研發占銷售收入的比值,這幾點要考慮清楚,然后你再考慮是不是沖進去跟他們肉搏。或者說你已經感覺到自己賺夠了,你先出來、賺了就跑,不妨用技術的交易手法,只要它的K線交易曲線下滑,你立刻出來,我覺得科創板真的是給很多交易型選手預備的。
越好的企業,大家進去就是給他捧場,但是終有曲終人散的時候,你千萬不要最后進去接盤,就像新三板一樣炒上天后,最后進去接盤的人永遠套的沒有出來的機會。套到最后的這些人還高高在上,覺得自己還有機會,事實上沒有機會了!
想一想,新三板當年多么火爆,但是后來發現不是回事,已經變味道了,所以中國很多新興的現象,還有新興的商業模式,大家都需要認真的去思考這其中的一些商業本質,一旦商業本質發生轉變,不太符合市場規律的情況之下,你要迅速的撤離,千萬不要過于戀戰。
新三板是一個殘酷的教訓,科創板開板之后會如何?其實也是勝負參半,大家不要盲目參與。不過我仍然認為科創板是2019年Q3中國資本市場最有活力、最值得期待的一個市場。當然,千萬不要因為科創板行情好,就把身家性命全部賭進去,這樣不好。
 
【滬倫通首戰告捷 資本大浪頭來襲】
 
除了科創板開板,還有一個非常重要的事件,就是中英滬倫通的互聯互通。在繼港股通之后,現在我們將中國資本市場的觸角伸到了歐洲。英國是歐洲的橋頭堡,是老牌的資本主義國家。英國倫敦的外匯市場是全球第二大外匯市場,僅次于美國紐約,有可能在未來會成為第一大外匯交易市場。
我覺得滬倫通最重要的戰略意義在于,保護我們的人民幣結算系統在全球第二大外匯市場能夠正常運行。在滬倫通狀態之下,中國境內滬市的上市公司可能會有200多家,通過CDR,去完成結算和交易。
滬倫通開通后,我們能直接購買英國股票嗎?現在來看,我覺得雖然有了滬倫通,但是個人投資者交易的可能性現在還微乎其微。這次跟倫敦市場進行交接的券商正在登記注冊,首個系統交接的是華泰證券。
2019年6月19日早盤開盤時,華泰證券、中國銀河等可能會跟歐洲市場建立連接的境內券商,開盤直接漲停,但是很快又沖高回落了。沖高回落的原因,就是總有一批散戶沖高就套現,短線投機的一些大散戶們獲利就逃跑。所以在最近市場反復震蕩整理的過程當中,多空雙方焦灼狀態之下,短期套現的這種現象非常的明顯。
對于滬倫通來講,我們把它看作是一個中國連接世界,中國金融改革開放進一步深化的一個標志。中國終于可以和歐洲聯手。我們先和英國建立了滬倫通,未來會不會有滬法通、滬德通?那要看歐洲世界如何認識中國。
亞洲、美洲、歐洲形成了一個三足鼎立的關系,這種國際政治的三角形關系,你中有我,我中有你,沒有永恒的朋友,但是卻有永恒的利益。
歐洲這樣的一個老牌資本主義陣營,他們不像中國這樣拼搏,歐洲在物質富足時,會逐漸變成一個只有生活質量卻沒有更多的全民奮斗意識的一個地區。歐洲的文明程度值得我們學習,但是歐洲在開拓進取的奮斗意識上,遠遠不如中國。
美國的特朗普先生工作是很勤奮的,雖然不一定所有美國人都買他的賬。但是在歐洲我們能感覺到整個社會氛圍都是非常休閑的,雖然美好而寧靜,但是充滿惰性。所以我想歐洲如果要保持他的安逸美好,保持歐盟成員國的一些經濟利益,那就會不斷的把他的外交方向進行轉換。所以我覺得滬倫通應該說是中國政府向歐洲邁進的重要一步。
但是這一步能不能跨越英吉利海峽,直接進入歐洲本土,恐怕還要做進一步的工作。這就要看歐盟和歐洲央行跟中國政府是否會建立進一步的合作關系。但是據我們了解,現在歐洲右翼勢力,比如說法國的勒龐,還有德國的綠黨這些右翼勢力都開始崛起了。我們最擔心的就是歐洲右翼勢力崛起之后,和中國之間的這種友好的溝通橋梁會受到一定的阻礙和破壞。最后如果真的出現這種狀況的話,中國真正的朋友會在哪里?我覺得是在伊斯蘭世界。
我曾經很早的時候看過一本書,書中說道,在未來大國崛起的過程當中,誰是我們的朋友?誰是我們的敵人?有一個非常著名的預言家曾經說過,未來伊斯蘭世界和亞洲將會形成一個聯盟伙伴關系。
你看現在伊朗跟中國很好,讓美國看著很生氣,所以總想發動對伊朗的戰爭,因為中國的石油進口絕大多數還是依賴中東地區,像伊朗、伊拉克這些中東地區的石油國家。我們每年的石油進口,這條生命線不能斷掉。就在這種情況之下,我們之間有這樣的依存關系,所以必須要保持高度的友誼。再加上美國一直把伊斯蘭世界中東地區視為可以隨便戲弄擺布的一個地區,引起了伊斯蘭世界的不滿。所以說,我們最忠實的伙伴應該就是伊斯蘭世界。
我們會通過一帶一路從新疆絲綢之路開始進入歐洲板塊,我們實際上也是沿著絲綢之路在獲得更多地伊斯蘭國家的這些友好和商貿關系的進一步復蘇,但是美國人又看出來了這個苗頭,最近開始報道在絲綢之路又出現了一些恐怖主義。我們跟誰好,美國就會采取一些方式,讓中國和跟我們好的這個國家變得不夠友好。
他們最主要的方式就是策劃相關國家或地區的重要領導人物變動,總之誰跟中國簽約,這個人要考慮一下后果。 這個就是霸權,你到底是選擇跟美國好,還是跟中國好?我估計很多國家是迫于壓力,表面上跟你好,但實際上誰都知道,中國是世界的消費大市場!不跟中國友好,也就面臨著在未來中國大市場面前,將失去一塊重要的蛋糕。
我覺得滬倫通雖然打開了歐洲第一站資本通道,但是未來應該還會步履艱難。 事情總不會是一帆風順的,它要經歷反反復復,但中國人有一個韌勁,所以最近有一篇文章寫得非常好,就是中國人應該意識到自己在民族復興的道路上,我們的文明自信,什么是我們的文明?吃苦耐勞,就是我們的文明。有著一顆恒定的心,有著堅忍的意志,早晚有一天我們會攻破所有的困難,攻破所有的難關。
我們當然不會考慮多,但我想對我們投資人來講,我們必須要考慮在這次民族復興和崛起的道路上,政府會給我們的金融資本市場注入太多的生長因子,這些生長因子每一個都會使你在金融資本市場上的獲利機會要遠遠大于實體經營。
好多朋友都跟我講,現在做實體真是太累了,我非常理解,中方信富是不是實體?是實體,要不是有一股韌勁,我也覺得還不如拿著錢回去跟你們一起炒股票算了,但因為我們要支持實體經濟,中方信富在行業當中也要秉承著一個理念,要推動中國金融改革發展和金融開放,所以我們必須要堅持把實體做好。我覺得這是一種責任和使命。
我想告訴大家的是,在中國金融資本市場上,確實是孕育著一個風暴崛起,一個大的浪頭要襲來,大家要注意研究各種政策,要注意把握各種機會,當然也需要深度研究各個市場的風險,如果你不去研究風險的話,人生逆襲,包括你從窮人變成富人,也包括你從富人變成窮人!
 
【機構資金跑步進場 重點關注哪些股票】
 
 
我最后要跟大家說的,第三季度吃飯行情要來了!大家說你總得說一點,實實在在的資金到底進場沒進場?我告訴大家,從四月份開始,這個市場好像在進行牛皮整理,資金在出逃,但是我告訴你,出逃的都是散戶資金,機構資金從4月份開始就在源源不斷地進場,一直到現在的6月中下旬,外資已經進場,通過北上渠道進場,如果中國的資本市場沒有未來的這種向上的趨勢力量的話,資金不會在二季度源源不斷的進場。
從這個角度上來講,我覺得這是最實實在在的利好,就是資金并沒有撤離,而是在跑步前進。大家現在要格外關注的就是資金到底對于哪些股票進行了增持。市場在二季度出現了分化,部分個股跌得非常非常的悲慘!但是我還是認為資金進場的速度還是大于散戶流出的速度,在慘不忍睹的狀況之下,我們來挑選哪些被主力非常關注的一些好股票?接下來的十分鐘,我們就來一起研究一下好股票。
在上一周我給大家講了,核心資產的股票,好多投資人都說的,你講得挺好,但是這些股票盤子太大,漲得太慢,這些股票看起來既想買,同時又覺得拿不住。有一個投資人跟我說,你總推中國聯通,中國聯通這么大的盤子,這次到底能不能漲起來?我說這次的機會真的是很大。中國聯通每一次推薦都沒有創新高,但這一次推薦很可能,因為我推薦了兩次,兩次都出現了一個階段性的反彈,都沒有創新高,但是這一次未必不能創新高。此外,還有哪些股票值得我們去關注,我們上次重點推的是核心資產股票。
這里面的股票有很多,最近我覺得大家要關注的就是5、6月份以來主力資金增持金額較大的榜單。這里邊有一些股票是值得關注的。我還要再重提TCL集團這只股票,漲起來一波后回跌,現在我認為又可以到了大家去買入的好時機了。TCL集團最近主力增持的跡象也是比較明顯。在券商方面,我給大家推的是華泰證券還有海通證券,最近增持的比較厲害。盤子雖然比較大,但是主力增持的比較多,券商里面大家可以自己去選。
還有一些小股票,核心資產的股票,我在這里再給大家推一個像中國重工,這都是未來具有重大重組題材的股票,這個是上一次我沒有跟大家提到過。這只股屬于船舶制造、軍工概念、國企改革、證金持股等題材。這只股票好多人,我知道你們持有周期時間太長了,以至于現在不想再跟它磨嘰了。但是我跟你講,一定咬住青山不放松,這只股票在底部持續盤整的周期時間太長了,一旦起來,就會迅雷不及掩耳之勢漲起來。
我還是要提示大家關注這樣的股票,你錢多往里一撒,然后就回家睡覺去,知道它漲起來,你再回來收割,這個股票我覺得還是非常不錯。
我們再給大家推一個三塊多錢的中藥品牌股票紅日藥業,中醫中藥在未來大健康的道路上,它崛起的速度是非常驚人的,只不過中國的中醫中藥沒有很好的技術解決方案。中醫藥市場90%在日本,都是在國外,我們連10%的市場份額都沒有,所以我覺得像紅日藥業這樣的紅日當頭照,會受到國家產業政策的扶持,扶持作為中醫中藥產業的一個新成員,它已經走進了富時羅素的板塊。
沒進MSCI但是它走進了富時羅素的板塊,所以這只股票便宜我才敢給你推。大家都說天瑞推薦的股票跌的可能性不大,但是漲的可能性有時候也不大。總體來看,A股市場這些年來,我覺得在沒有確定性上漲機會的時候,聽我課的人又這么多,我認為還是以安全為主。
因為我發現5月份6月份主力資金也在關注它,中國公募基金已經進去了,所以這個股票不錯,值得大家去研究,主要是太便宜了。
大家說便宜沒好貨,但是在主板市場上大家知道,有的時候一個政策,一個重組機遇的到來,就可以使一個名不見經傳的公司變成頭部企業,這種可能性是比較大的。
我們再推一個科技類的股票,方正科技。這個股票盤子也很小,總市值不超過百億。這股票曾經被爆炒過,你看在2014年到2015年的時候,這只股票被爆炒過,但很快就回來了,現在這只股票已經突破了年線的壓制回踩之后,這只股票的未來三塊多錢,我為什么要推薦它?因為它是軟件企業,電子信息的一個龍頭企業,又是云計算的龍頭。最主要的是證金持股,我現在說了,只要看到證金持股的低價股,我閉著眼睛都想跟著買。因為證金在里邊,你有什么害怕的?證券公司在里邊可能不是一年兩年的證金公司在里邊,我們就跟國家同步就好了。
國家總不會讓他的中資機構持有的是較為惡劣的一些股票,所以這個股票大家也要去看,也是三塊多錢,如果你做戰略配置的話,我認為跌無可跌賠了,你來找我,但不是明天,我說是未來一兩年賠了,你再來找我,賺了的話賺了大家就會消失了,已經忘記我。
我們再來看看還有沒有其他的值得我們大家關注的好股票,大家一說到這些股票大家都會比較開心,大消費概念當中,我再給大家提示一只股票伊利股份,這個股票可能又到了一個我們去關注的時候了,30多塊錢。這個股票你看到沒有,它跟海天味業一樣,這個股票它就一直在創新高,而且這股票也是中央證金持股MSCI的標的股票,作為大消費概念股票將來能不能超過格力到達50塊錢,有這個可能性。大家說能漲成像貴州茅臺那樣,這個肯定不能。但是到底能不能上50元,我覺得這可能性還是比較大的。
中方信富將會在7月1號黨的生日這一天,我們正式推出MSCI的標的股票的資本價,大家說什么是資本價?就是MSCI標的股票,你要想真正知道他的合理估值是多少,你就到中方信富斗牛財經APP軟件上去查資本價。比如說伊利股份,我們給的資本價值是50塊錢,他現在距離它的資本價值還有20塊錢。
我們再給出它的內在合理估值的時候,還會給你一個資本溢價,因為往往有些股票它在炒作的時候,它會高于它的內在價值50%,甚至也有達到100%,根據行業屬性不一樣,我們會給你一個資本溢價空間,在溢價空間中去把握它的股價運行是沒有風險的。
所以大家在炒作未來的投資標的的時候,如果你內心沒有把握對于這只股票到底值不值得介入,值不值得炒作,我們給了你一個評級,就是資本價評級,資本價評出五星的股票,你一定要高度重視,這樣的股票,你閉著眼睛往里買,然后將來都可能會使它走到一個非常合理的估值回報的空間,然后你再把它賣出。
我們這個產品會在7月1號正式走上斗牛財經,屆時大家可以去了解MSCI的幾百只股票真正的合理估值。至于大家說科研成果的科學性,標準化程度高不高,還需要市場檢驗。
總而言之,我覺得中方信富的所有的研究員和投資顧問,他們還是立足于市場本身在做業務,而不是在向黑嘴一樣操縱市場,在騙老百姓的咨詢費。所以在這里我也是希望接下來中方信富在通過產業互聯網的發展模式,能夠為我們的投資人創造更多的質優價廉的投資咨詢產品和投資顧問產品,讓大家真正能夠享受到中方信富專業的投資服務。
好了,在座的各位,今天晚間天瑞就給大家介紹上述內容,讓我們共同期待著第三季度吃飯行情的到來,祝大家投資順利。
 
(本文根據每周三晚《天瑞資本圈》演講整理,作者張松(天瑞)系中方信富首席宏觀策略分析師。)


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